アメリカ駐在で資産運用が絶対に必要な理由【しないと大損】

もちろんなんでも聞いて。本当は、銀行口座とかを開くのと同じタイミングで、証券口座もついでに開いて、積み立て設定するのがおすすめだったんだけど、アメリカに来た頃は、色々やることがあるからしょうがないよね。

日本とアメリカは金融制度も違うし、自分だけでやるのは、もしものことがあったときに恐いからね。でも、アメリカ駐在の間に、まったく資産運用しないのは、かなりリスクが高いことだよ。詳しく説明するね。

日本ではNISAやってた？

あれは本当に悲しいよね。NISAは日本居住者限定の税制優遇制度だからしょうがないね。でも、アメリカでもNISAと同じように、資産運用していけば問題ないよ。

うん、「IRA（個人退職勘定）」という非課税口座がアメリカ版NISAと言ってもいいかもね。ただ、これはアメリカに長期に住んで働き、定年後に残高を引き出す場合にのみ非課税になるから、アメリカ駐在員はこのアメリカ版NISAは使えないんだよね。

いや、諦めないで！IRAはできないけど、アメリカに数年もいるあいだに、資産運用をまったくしないのは大損になるだけだから、絶対にやった方がいいよ。

そんなことはないよ。むしろ、今、アメリカでは毎年物価が数％上昇しているし、何もしないと、今持っているドルの価値が目減りしていくだけだよ。

そう。物価の上昇を知るためにも、消費者物価指数の推移をみてみよう。これは、日本とアメリカの物価上昇率を、2010年を基準として、2021年までの変化を表したグラフだよ。

そうだね。2010年から2021年までの変化をみると、この10年のあいだに日本はたったの5%しか物価が上昇していないのに対し、アメリカでは25％も物価が上昇しているんだ。

うん。このグラフが示しているのは、アメリカにいて、ただ預金しているだけだとドルの価値が毎年目減りしていることになるんだ。日本円に換算し直すと、さらにはやく価値が目減りしていることになるよ。具体例をみてみよう。

こうみるとかなり違うよね。上の話は2010〜2021年の期間だけど、たとえば、2019年から2023年の間ではアメリカの物価は20%も上昇したんだ。なので、もし2019年にアメリカ駐在をはじめて、1万ドル預金していたなら、2023年にはその価値は17%も目減りしている計算になるよ。

つみたてNISAと同じように、アメリカでも投資信託を買って資産運用すればいいよ。いくつかの信頼できる投資信託だったら、物価上昇率より高い上昇率で価値が上がっているからね。ただ、NISAみたいに非課税ではなくて、得た利益に対し15〜20％の税金はとられるけどね。

そうだね。それは諦めて、素直に確定申告して、投資で得た利益に対して納税しなくはいけないね。アメリカにとっては、僕たちみたいな駐在員は、短期間アメリカにいるだけのお客さんだからね。その人たちが短期間で投資で利益をあげて、それを非課税で自分に持ち帰られたら、ドルが国外に流出することになるから、アメリカという国にとっては大損になってしまうだけだからね。

うん、簡単だね。日本と違って、アメリカでは会社員はみんな確定申告しなくちゃいけないんだよね。もちろん、アメリカ駐在員もだよ。そして、投資で得た利益に対する確定申告は、「Form 1099」っていう証券会社から送られてくる書類を、追加で提出するだけだよ。

なので、アメリカで投資して得た利益に課税されることと、確定申告をする手続きのことを考慮しても、アメリカ駐在のあいだには絶対に投資して、資産運用をした方がいいね。お金を銀行に預けるだけで、まったく投資をしないのは、せっかくアメリカで稼いだお金の価値が目減りするだけで、大きな損失になるだけだからね。

うん。一応、以下にアメリカ駐在の5年の間に資産運用していた場合のシミュレーションを書いておくね。

日本では何を買っていた？

一番堅実な買い方だね。その2つは、日本の投資信託の中でも、もっとも規模が大きく、安定して成長しているものだったね。アメリカでも、同じような投資信託を買っておけば大丈夫だよ。

ただ、1つだけ違いがある。それは、NISAでは、投資信託を30年ぐらいの長期でもつことになるから、株が世界中に分散されているオルカンの方がおすすめだったんだ。でも、アメリカ駐在員のように3〜6年という短期〜中期での資産運用なら、オルカンよりはS&P 500を買った方が良いと思う。

駐在員の期間である3〜6年のあいだに、アメリカが国として大きく傾くかと言われれば、かなり考えにくいよね。S&P 500のトップ銘柄である、AppleやMicrosoftがこの数年で業績が一気に傾くのも考えにくい。だから、アメリカ駐在期間の投資なら、アメリカ株だけで構成された、S&P 500の投資信託を買えば、オルカンより高い成長が見込めると思う。

もちろん、そういったアメリカの会社が30年後まで強いかと言われると、やや自信はなくなるよね。だから、アメリカ以外の株がたくさん入っているオルカンの方が、NISAのような30年という長期の投資にはおすすめなんだよね。

そういうこと。

アメリカで投資信託を買うときに、1つだけ注意して欲しいことがあるよ。

それは、アメリカで投資信託を買うときにETFを買うこと。

ETFは日本語では「上場投資信託」という意味だね。この言葉からもわかるように、ETFはあくまで、投資信託という大きいカテゴリの中のサブカテゴリなんだ。

みんながNISAで買っていた、eMaxis Slimのオルカンとか米国株（S&P 500）とかと違いはほとんどないよ。いきなり横文字になるから、驚く人もいると思うけど、全然気にする必要ないよ。

うん、S&P 500に連動しているETFを買っておけばいいよ。資産規模が大きくて、アメリカでもとても人気が高く、手数料が非常に安い「Vanguard S&P 500 ETF」が断然おすすめだね。これは短く、【VOO】と呼ばれているよ。

うん、ほぼ同じものだと考えていいよ。「eMaxis Slim 米国株（S&P 500）」は、日本の三菱UFJアセットマネジメントが運用する商品だけど、「VOO」はアメリカのバンガードが運用する商品だね。なので、構成する銘柄はほぼ同じだけど、どの株をどれぐらい買うかが微妙に違ってるね。たとえば、以下の表は、両商品の上位5銘柄の構成比率をあらわしているよ。

そうだね。もちろん、資産規模は全然違うけどね。「eMaxis Slim 米国株（S&P 500）」は純資産総額が1兆円ぐらいなのに対し、VOOは50兆円もあるね。

うん。なので、VOOが怪しいものなんじゃないかっていう心配は、まったくしなくて大丈夫だよ。

いや、アメリカにいるからこそ、安定志向の投資を考えた方がいいよ。だって、アメリカで投資信託を売却するときって、結局、会社に言われて日本に帰るときになるから、いつかなんてわからないよね。

もし変動性が高い商品買ってしまうと、帰国のタイミングで値下がりしてて、元本割れしている可能性も考えられるよ。そうしたら、せっかく頑張ってアメリカでお金を稼いだのに、ただマイナスになるだけだよ。VOOはそういったリスクがかなり低いからね。

うん。それが一番いいね。VOOだけを毎月積み立てで買っておけば、間違いない。結局、アメリカでVOOを買うことは、NISAで「eMaxis Slim 米国株（S&P 500）」買っていたことと同じことだからね。もちろん、VOOの方が成績はいいけど。

今日は時間が長くなっちゃったから、おすすめ証券会社は次回説明するね。